Babandingan & inohong analisis saham

Babandingan saham: inohong pangpentingna pikeun analisis fundamental

Babandingan dina dagang nawiskeun anjeun indikasi anu penting saham boga poténsi jeung nu henteu. Aranjeunna dianggo di luhur sadayana analisis fundamental. Dina metodeu ieu, anjeun ningali nilai intrinsik perusahaan sareng nyobian milarian naha aranjeunna ngahasilkeun kauntungan anu stabil sareng gaduh ramalan anu positif.

Teras anjeun ngabandingkeun babandingan saham sareng pasar saham. Naon pangajen ku investor sareng naha éta adil atanapi diyakinkeun dibandingkeun sareng poténsi anu saleresna? Diantara hal séjén, anjeun tiasa ngabandingkeun kauntungan, nilai buku sareng omzet sareng harga ayeuna. Ku cara kieu, anjeun tiasa nganggap undervaluation atanapi overvaluations. Utamana para investor nilai sareng kamekaran anu ngagunakeun analisa saham sapertos kitu pikeun dirina.

Babandingan anu paling penting pikeun saham anu anjeun kedah terang nyaéta:

• Kauntungan perusahaan sareng laba per saham
• Nilai buku per saham
• Elehan per saham
• Aliran kas
• Profitability
• Babandingan harga-panghasilan (rasio P/E)
• Babandingan harga-ka-buku (rasio P/B)
• Babandingan harga-ka-jualan
• Rasio harga-ka-aliran kas
• Rasio harga-earnings-pertumbuhan
• Nilai Perusahaan
• Dividen / ngahasilkeun Dividen
• Hasil
• Faktor béta

Nilai intrinsik: kauntungan perusahaan, nilai buku, omzet sareng aliran kas per saham

Nilai intrinsik pausahaan nyaéta, bisa disebutkeun, data finansial hasil tina aktivitas ékonomi dina sataun. Pikeun traders, fokus utama dina kauntungan. Ieu diterbitkeun quarterly na diringkeskeun dina ahir taun. Ieu lajeng ngakibatkeun earnings per dibagikeun penting, nu dipaké pikeun ngitung inohong konci lianna. Nanging, kauntungan perusahaan sanés ngan ukur parameter anu relevan pikeun nilai intrinsik perusahaan. Janten anjeun ogé kedah nengetan elehan murni sareng aliran kas dina analisa saham anjeun. Panungtungan ngajelaskeun aliran tunai cair, nyaéta inflows jeung outflows tanpa nilai fiktif.

Naon anu teu cair biasana matak pageuh dina aset tangible sareng real estate. Tangtosna, ieu ogé ngagaduhan ajén anu teu kedah diémutan. Nilai buku catetan sadaya variabel ieu sajaba ti modal injeuman. Éta masihan anjeun indikasi sabaraha aset perusahaan masih gaduh leungeun baju na.

Kauntungan / earnings per saham

Pikeun ngitung panghasilan per saham perusahaan, cokot hasil ahir taun resmi tina neraca sarta ngabagi eta ku jumlah saham. Ku cara kieu anjeun ngarecah kauntungan taunan resmi pikeun dibagikeun individu jeung nyaho persis sabaraha makalah ieu sabenerna patut. Engké, anjeun tiasa ngabandingkeun kauntungan intrinsik saham sareng hargana sahingga nyimpulkeun poténsi anu teu acan kapendak.

Elehan / Penjualan per saham

Elehan mangrupikeun panghasilan murni perusahaan. Kusabab expenses operasi teu kaasup dieu, rasio ieu nyata leuwih luhur ti kauntungan. A katingal dina nilai ieu utamana metot pikeun pausahaan anu masih ngora jeung pisan daék investasi.

Kusabab pengeluaran anu luhur pikeun akuisisi anyar sareng pamekaran ideu inovatif, kauntungan sorangan sering rada handap. Babandingan harga-earnings tiasa nunjukkeun overvaluation masif di dieu. Omzet, di sisi anu sanésna, nunjukkeun kumaha hasil perusahaan leres-leres ngajual di pasar. Éta kamungkinan yén produk atanapi jasa éta populer pisan sareng gaduh prospek masa depan anu henteu acan ditingali dina kauntungan éta.

Arus kas/aliran kas per saham

Kecap aliran kas atawa aliran kas saukur bisa ditarjamahkeun salaku aliran kas. Hiji hoyong nganggo rasio ieu pikeun terang kumaha cair grup éta. Naha artos tiasa cair sareng dianggo gancang pisan atanapi naha cadangan, aset tangible sareng perumahan kedah dicairkeun dina waktos anu lami?

Kontras jeung kauntungan, aliran tunai hadé ngagambarkeun realitas. Éta henteu tiasa kalebet biaya fiktif sapertos provisi atanapi depreciation. Ku kituna anjeun nempo kakuatan earning sabenerna pausahaan. Ieu tiasa janten positip sareng dianggo pikeun investasi atanapi janten defisit.

Nilai buku / nilai buku per saham

Nilai buku ngawengku sagalana yén ibukota equity ngahasilkeun. Ieu ngandung harti yén éta ngawengku teu ukur kauntungan, tapi sakabéh aset tangible jeung real estate pausahaan. Anjeun tiasa mikawanoh aset lengkep tina ieu sareng nganggo éta pikeun ngira-ngira nilai naon anu leres-leres aya dina grup. Utamana dina kasus pausahaan tumuwuh, ieu hésé ngakuan kauntungan.

Nilai buku direcah jadi dibagikeun mangrupa iklanvantageous, teu saeutik pikeun assessment pasar booming. Naha harga saham anu luhur pisan sanaos kauntungan anu rendah mangrupikeun gelembung saham atanapi saham pertumbuhan? Salila gelembung dotcom, éta mindeng jelas tina nilai buku lemah sareng Investasi sempit dimana pausahaan tangtu nuju pos.

Sanajan kitu, loba investor dina waktos anu jadi lured ku valuations equity soaring di pasar yén maranéhna leungit tetempoan tina financials sabenerna sarta murag kana bubu gelembung equity. A pangajen holistik jeung sakabeh inohong konci penting jeung data kituna jadi-sadayana-tungtung-sakabéh analisis teleb.

Kumaha nilai perusahaan kedah ditaksir?

Dina ékonomi, jalma resep damel sareng nilai perusahaan supados leres-leres meunteun kaséhatan sareng kasempetan masa depan perusahaan. Bédana dasar dilakukeun antara nilai perusahaan/nilai perusahaan kalebet sadaya sumber modal sareng nilai ekuitas anu disaluyukeun teu kalebet modal hutang.

Naon anu patut perusahaan ka pasar dumasar kana rasio internal diturunkeun tina aset anu dipikabutuh pikeun operasi sareng aset anu henteu diperyogikeun pikeun operasi. Item ieu babarengan ngahasilkeun nilai firma atanapi éntitas.

Sacara umum, nilai perusahaan diitung ku cara nambahan equity sareng modal hutang, dimana aset non-operasi teras dipotong. inohong konci ieu pamustunganana dipaké pikeun ngabandingkeun nilai operasi sarta hasil dina pasar saham guna ngaidentipikasi mungkin under- sarta overvaluations.

Babandingan jeung pangajen pasar saham: ratio P / E, ratio P / B

Anu mimiti, nilai intrinsik perusahaan masihan anjeun inpormasi penting ngeunaan kauangan sorangan. Dina perdagangan saham, kumaha oge, anjeun ogé hoyong terang naha inpormasi ieu pakait sareng pangajen saham di bursa saham. Seringna, pikeun sababaraha alesan, aya bédana anu jelas antara harga. Penyimpangan sapertos kitu nawiskeun para investor anu pinter kasempetan anu pangsaéna pikeun ngiringan rupa-rupa tren - bahkan sateuacan aranjeunna diakui ku pemegang saham sanés.

Babandingan harga-earnings

Pikeun pemegang saham nilai sareng analis dasar, rasio harga-panghasilan (rasio P / E) mangrupikeun rasio anu paling penting. Kalayan rasio ieu, pondokna, anjeun ngabandingkeun nilai intrinsik dina bentuk kauntungan taunan sareng pangajen pangsa pasar. Jang ngalampahkeun ieu, Anjeun mimitina kudu ngarecah kauntungan parusahaan ka dibagikeun ku ngabagi ku jumlah saham beredar.

Salajengna, ngabagi harga saham ayeuna ku earnings per saham. Jadi rumus pikeun itungan nyaéta:

P/E = harga saham / earnings per saham.

Ayeuna anjeun kedah napsirkeun rasio anu hasilna leres. Sacara umum, anjeun tiasa nyarios yén rasio P / E leutik sakitar 15 poin sareng handap nunjukkeun undervaluation. Nanging, dina sababaraha séktor pangasilan tiasa umumna langkung luhur sabab kauntungan sorangan henteu acan kuat dina bagean ieu.

Sasuai, anjeun kedah ningali rasio P / E dina kontéks sareng perusahaan sanés. Gemblengna, anjeun tiasa nganggo rasio P / E pikeun ngaidentipikasi, diantara hal séjén, nilai saham, ie sekuritas nu pangajen dina pasar saham jauh handap poténsi jeung earnings kakuatan maranéhanana. Sajaba ti éta, anjeun bisa mikawanoh saméméhna naha aya kamungkinan overvaluation kalawan risiko tina gelembung stock. Dina hal ieu, Anjeun kamungkinan kudu refrain tina investasi di Corporation saham.

Babandingan harga-ka-buku

Dina hal kauntungan, anjeun mimitina ngan ukur ningali panghasilan tina perusahaan terbatas umum anu dipareuman ku biaya. Ieu teu nembongkeun sabaraha duit geus Isro kana inventory jeung real estate, contona. Kusabab investasi, inpormasi tina rasio P / E ku kituna tiasa nipu anjeun sareng nilai kauangan perusahaan langkung saé tibatan anu disangka dina glance kahiji.

Ku alatan éta, investor pinter salawasna konsultasi rasio harga-to-buku (rasio P / B) nalika valuing saham. Aranjeunna ningali nilai buku sareng ngabagi harga ku rasio ieu. Ku cara kieu anjeun ngaitkeun harga sekuritas ayeuna di pasar sareng total equity.

P/B = Harga saham / nilai buku

Nilai equity atanapi buku biasana langkung luhur tibatan kauntungan. Kituna ngawengku, diantara hal séjén, sadaya aset tangible jeung real estate. Ku alatan éta, net P / B ratio oge leuwih handap P / E ratio. Hal ieu ngajadikeun pangajen sarta assessment gampang pikeun extent sababaraha. Anjeun ngan merhatikeun naha rasio luhur atawa handap 1.

Lamun rasio harga-to-buku (P / B) handap 1, ieu nunjukkeun hiji undervaluation. Upami éta langkung luhur, anjeun tiasa nganggap overvaluation. Rasio P/B hususna praktis pikeun perusahaan anu aya dina pasar booming anu pangajenna boro katutupan ku kauntungan ayeuna. Seueur perusahaan di séktor ieu ku kituna henteu gaduh inventaris sareng perumahan, tapi ngan ukur ide bisnis anu kasar. Nilai buku sasuai rendah sareng rasio P / B luhur pisan.

Lamun inohong konci lianna kayaning rasio P / E jeung KCV némbongkeun hasil nu sarupa, investor kudu rada refrain tina meuli jeung kamungkinan kaluar tina trade dina waktu alus.

Babandingan harga-turnover

A nilai rada jarang dipaké, nu bisa kitu, nawiskeun pitulung dina tempoan holistik nalika mutuskeun pikeun atawa ngalawan hiji beuli, nyaeta rasio harga-elehan. Dina hal ieu, anjeun teu malire expenses parusahaan. Anjeun ngan ukur ningali panghasilan, nyaéta omzet taun kamari.

Ieu nunjukkeun ka anjeun kumaha penjualan produk atanapi jasa perusahaan. Ieu tiasa janten indikasi anu saé pikeun kamungkinan kamekaran. Panginten perusahaan dina fase ngamimitian, parantos nyiptakeun tawaran anu populér, tapi dina waktos anu sami kedah investasi pikeun maju. Investasi ieu sacara otomatis ngirangan kauntungan sareng harga saham tiasa katingalina overvalued.

Omzet sareng rasio harga / omzet (rasio P / S) sahingga masihan sababaraha klarifikasi sareng nyiptakeun wawasan anu langkung saé kana pamekaran perusahaan anu saleresna. Anjeun oge bisa nempo inohong ti taun saméméhna pikeun nempo lamun omzet tumuwuh, kumaha populér dibagikeun kalawan investor jeung naon Investasi aya geus anyar.

Sarupa jeung nilai buku, elehan nyata leuwih luhur ti kauntungan. Ku kituna, babandingan pikeun division nu correspondingly leuwih handap pikeun P / E ratio sarta bisa diinterpretasi rada leuwih jelas. Sacara umum, hiji bisa disebutkeun yen rasio P / E handap 1 nunjukkeun pangsa pisan mirah. Kedah aya seueur poténsi tibalik di dieu. Nilai kira-kira 1 nepi ka 1.5 aya dina mean klasik, sedengkeun naon waé di luhur dianggap mahal.

Kalemahan tina KUV geus pasti yén éta sagemblengna malire earnings. Ieu bisa jadi teu jadi masalah dina awal, taun-euyeub investasi hiji parusahaan. Dina jangka panjang, kumaha oge, pausahaan publik kudu ngabuktikeun nguntungkeun. Hiji indikasi alus naha aya memang pertumbuhan relatif disadiakeun ku review sataun-demi-taun tina inohong kauntungan.

Rasio harga-aliran kas

Aliran kas umumna tiasa didadarkeun salaku kakuatan panghasilan perusahaan. Istilah Inggris bisa ditarjamahkeun salaku aliran tunai, nu ngajadikeun eta jelas naon rasio ieu pamustunganana bisul ka handap. Éta langkung seueur ngeunaan aliran masuk sareng kaluar dana cair - nyaéta jumlah artos anu tiasa dianggo langsung.

Pranata fiktif, depreciation sareng aset nyata henteu kalebet. Ku cara kieu, di luhur sadayana, kauntungan disaluyukeun pikeun jumlah anu teu aya relevansi nyata dina bisnis sapopoé.

Pikeun nangtukeun aliran tunai, hiji mimitina nyokot sakabéh earnings periode nu tangtu (biasana taun bisnis). Seueur tina nilai ieu mangrupikeun pendapatan penjualan, panghasilan investasi sapertos bunga, subsidi sareng disinvestasi. Tina ieu anjeun teras ngirangan biaya murni anu diperyogikeun pikeun ngajalankeun usaha - sapertos biaya bahan, gajih, biaya bunga sareng pajeg.

Sateuacan pajak, anjeun dugi ka aliran kas kotor. Pajak dikurangan sareng panghasilan pribadi ogé ngimbangan cadangan, anjeun nampi angka bersih anu disaluyukeun. Sajaba ti éta, Investasi bisa dikurangan sarta disinvestments ditambahkeun kana anjog di aliran tunai bébas.

Pikeun ngahontal rasio harga / aliran kas, aliran kas dibagi ku jumlah saham anu beredar. Jumlah ieu ngan ukur dianggo pikeun ngabagi harga saham ayeuna perusahaan. Ku kituna itunganna kieu:

KCV dipaké di luhur sadayana sabab aya beuki loba leeway dina nangtukeun kauntungan, misalna ngaliwatan jumlah fiktif. KCV masihan gambaran anu langkung saé ngeunaan aset saleresna dina sirkulasi. Leuwih ti éta, biasana bisa dipaké sanajan kauntungan sorangan négatip.

Sapertos rasio P / E, langkung handap harga kana aliran kas, langkung mirah sahamna. Hadé pisan mun éta ngagunakeun harga pikeun aliran tunai salaku suplement kana rasio harga-earnings sahingga kasampak di jaminan holistically. Iklan étavantages jeung disadvantages tina KCV dibandingkeun sareng rasio P/E nyaéta:

Advantages Harga-to-aliran kas VS. Babandingan P/E

• Ogé bisa dipaké dina kasus karugian
• Manipulasi neraca kirang masalah tibatan rasio P / E.
• Dina hal metode akuntansi anu béda, KCV nawiskeun perbandingan anu langkung saé.

Disadiakeunvantages Harga-to-aliran kas VS. Babandingan P/E

• KCV atawa aliran kas fluctuates leuwih ti P / E ratio alatan siklus investasi
• Alatan Investasi/depreciations, KCV ieu menyimpang pikeun kuat tumuwuh sarta shrinking pausahaan.
• Aya sababaraha cara pikeun ngitung aliran kas (gross, net, free cash flow)
• Aliran tunai hareup ampir teu mungkin keur diramalkeun

Naon anu kudu dipigawé kalayan babandingan?

Profesional ngagunakeun babandingan di luhur utamana pikeun nangtukeun overvaluation na undervaluation saham. Hal ieu dilakukeun sacara klasik kalayan rasio P / E. Sanajan kitu, saprak earnings bisa gampang dimanipulasi ku manajemén parusahaan jeung, di sisi séjén, Investasi tangtu teu kaasup kana itungan salaku ngembangkeun positif, paling investor ngalaman ngagunakeun babandingan lianna. Ieu masihan anjeun gambaran anu langkung lengkep ngeunaan pamekaran perusahaan anu saleresna.

Kalayan rasio P/E sareng KCV, contona, anjeun mimitina tiasa ngahontal nilai anu kawilang luhur. Anjeun pasti kedah napsirkeun ieu dina konteks industri. Bagéan pertumbuhan sapertos e-commerce, e-mobilitas, hidrogén sareng anu sanésna masih gaduh biaya anu lumayan. Hasilna, rasio harga-earnings hususna kacida luhurna. Dina glance kahiji, hiji bakal nganggap hiji overvaluation.

Duanana rasio P / E jeung KCV nunjukkeun overvaluations dina nilai luhur jelas luhureun 30. P / E ratio Tesla urang geus sahingga geus ogé luhur 100 titik salila sababaraha taun. Sanajan kitu, nilai ieu nempatkeun kana sudut pandang lamun dibandingkeun jeung rasio harga / aliran tunai - nu KCV asalna deukeut satengah tina Tesla P / E ratio.

Nanging, upami urang ayeuna nambihan rasio PEG, nyaéta rasio harga-earnings-tumuwuh, urang nampi hasil anu undervalued pikeun Tesla. Alesan pikeun ieu nyaéta yén pertumbuhan kahareup dianggap dumasar kana ramalan. Kuring bakal datang deui ka titik ieu engké.

Pikeun pangajen ayeuna tanpa ramalan kahareup, loba babandingan séjén datang kana patarosan. Husus, anjeun kauntungan tina nilai buku sareng penjualan pikeun meunteun harga saham anu langkung saé dina hal nilai intrinsik.

Dina kerangka analisis fundamental, KBV jeung KUV némbongkeun, dina dasar inohong di luhur atawa di handap 1, naha dibagikeun téh overvalued atanapi undervalued dina hubungan equity jeung sharing. Ieu muterkeun hiji peran penting hususna keur pausahaan ngora - dieu expenses mindeng tinggi sahingga distort pernyataan ngeunaan poténsi sabenerna dina kauntungan sarta aliran tunai.

Advantagepikeun Niley sareng Investasi Pertumbuhan

Kahiji jeung foremost, hiji ngagunakeun babandingan ka assess harga saham sakumaha teuing tinggi atawa teuing low. Pikeun ngantisipasi ieu: Kadua kaayaan nawiskeun poténsi pikeun investasi nguntungkeun. Sakumaha aturan, kumaha oge, investor bakal rurusuhan ka nilai saham, nu dicirikeun ku undervaluation kuat. Alternatipna, saham pertumbuhan sareng pangajen pasar anu luhur teuing tiasa janten calon anu ngajangjikeun pikeun investasi jangka panjang.

Naon Nilai Investasi?

Investasi nilai mangrupikeun salah sahiji anu pang populerna strategi diantara investor anu ngandelkeun analisis fundamental via inohong konci. Dipopulerkan ku buku Benjamin Graham "The Intelligent Investor" sareng pengikutna Warren Buffett, anu ngadamel rejeki ngalangkungan perusahaan investasi na Berkshire Hathaway.
Prinsip dasar investasi nilai nyaéta pikeun mendakan pangajen saham anu rendah pisan pikeun perusahaan anu poténsial luhur. Janten pikeun ieu anjeun ningali rasio P / E sareng KCV. Ieu masihan pitunjuk mimiti naha éta tiasa janten undervaluation.

Ayeuna kedah langkung jelas naha ieu sanés ngan ukur kusabab kurangna investasi. Éta kituna worthwhile konsultasi babandingan séjén, rasio P / B jeung rasio P / E. Tapi upami perusahaan gaduh seueur poténsial, naha ieu henteu dicerminkeun dina bentuk harga saham?

Ieu patarosan anu investor dina sektor nilai kedah ngajawab heula. Alesan anu mungkin pikeun undervaluation tiasa:

• Warta négatip ngeunaan perusahaan
• Skandal samentara sareng warta négatip anu aya sareng aranjeunna
• Krisis internasional (morosotna harga duit sabab loba pisan duit nu ngider, perang, pandémik) jeung panik anu dihasilkeun diantara investor
• Investor henteu acan mendakan poténsi investasi pikeun dirina atanapi masih ragu
• Dibikeun alesan didadarkeun di luhur, nilai investasi kedah worthwhile dina sagala hal. Malah harga perusahaan anu nguntungkeun pisan sapertos Amazon, Apple & Co tiasa nabrak dina krisis samentawis. Tapi lamun inohong konci némbongkeun a
• model bisnis stabil, valuations meureun teu diyakinkeun. Dina momen ieu anjeun kedah nempatkeun artos anjeun dina saham masing-masing.

Kaayaanana béda dina kasus kamajuan anu teu dihoyongkeun anu nembe katingali. Ieu mungkin nu hiji parusahaan saingan geus ngan dibuka hiji produk revolusioner yén pamimpin pasar saméméhna moal bisa tetep nepi ka dina jangka panjang. Investor harga ngembangkeun ieu kana pangajen dibagikeun maranéhanana di mangsa nu bakal datang.

Janten sanajan kauntungan taun ka tukang luhur sareng rasio P / E nunjukkeun undervaluation kusabab harga turun, ieu panginten leres-leres diyakinkeun. hargana kituna malah bisa digolongkeun jauh kana rentang pennystock, naha nu mangrupa investasi di dieu bakal kaluar tempat. Conto pamekaran sapertos kitu nyaéta kasus Nokia sareng Apple.

Naon Dupi Investasi Tumuwuh?

Investasi pertumbuhan mangrupikeun pendekatan anu béda-béda. Investor nganggap yén pausahaan jeung sakabéh industri masih kawilang ngora. Ku alatan éta, investasi anu luhur jeung kauntungan anu low. Sajauh ieu, produk-produkna henteu acan suksés ngadegkeun diri di pasar. Nanging, ideu parantos saé sareng ngajangjikeun yén seueur pemegang saham anu daék investasi jumlah spekulatif ageung di perusahaan.

Naha diyakinkeun atanapi henteu - harga saham mimitina naék. Investor pertumbuhan hoyong nyandak iklanvantage tumuwuhna ieu sarta preferably kauntungan tina eta dina jangka panjang. Dina waktos gelembung dotcom, hiji kedah bet dina perusahaan sapertos Amazon, Google sareng Apple supados tiasa nyandak iklan.vantage tina pangajen saham pisan luhur sanggeus ampir 20 taun. Dipaké sacara bijaksana, saham sapertos kitu tiasa janten dasar anu hadé pikeun akumulasi kabeungharan dina umur sepuh.

Di sisi séjén, saham overvalued (P / E na KCV leuwih 30 sarta leuwih; KBV na KUV leuwih 1) boga kacenderungan rék dilegakeun kana gelembung stock. Di dieu, Investasi nempatkeun kana parusahaan ku investor teu ampir katutupan ku poténsi nyata. Jadi pasar terus inflating nepi ka jalma nyadar yén éta moal bisa nuluykeun kawas kieu.

Pas investor sadar yen pausahaan moal bisa minuhan ekspektasi pasar saham urang, pasar collapsed sarta harga saham plummet.

Malah dina kaayaan ieu, tangtu, kasebut nyaéta dimungkinkeun pikeun nyieun untung pinter. Di hiji sisi, balikna tiasa dicandak ka puncak. Tapi lamun invested mimiti, éta hadé pikeun kaluar sooner ti telat - nurutkeun motto: investasi nalika pakarang nu firing, ngajual nalika biola keur maén.

Jualan pondok ogé pilihan anu pikaresepeun. Dina hal ieu, anjeun nginjeum saham dina harga anu luhur sareng langsung dijual. Engké anjeun ngagaleuh deui kalayan harga anu langkung handap sareng masihan ka panyadia masing-masing sareng biaya pinjaman. Ku kituna anjeun geus nyieun untung jeung bédana alatan harga ragrag.

Short selling, ku jalan kitu, cukup gampang via éta CFD trade di anjeun broker. Anjeun saukur buka ramatloka pakait, ngadaptar kalawan ngaran anjeun sarta alamat e-mail na bisa trade sabalikna via kontrak virtual. Anjeun tiasa milarian anu leres broker gampang jeung urang alat ngabandingkeun.

Masalah sareng analisa saham nganggo rasio harga

Masalah pangbadagna kalayan nafsirkeun babandingan harga dina watesan earnings, nilai buku, jualan na aliran tunai nyaeta aranjeunna ngan kantos masihan anjeun glimpse kana kaliwat. Sanajan kitu, pangajen saham dina pasar saham salawasna meta pikeun kamajuan ayeuna jeung ekspektasi keur mangsa nu bakal datang. Ieu nyiptakeun discrepancies nu bisa diyakinkeun atawa unjustified.

Profesional nyata nembé sadar yén ningali ka jaman baheula henteu cekap pikeun sababaraha industri. Ku kituna hiji ogé kudu kasampak di ramalan keur mangsa nu bakal datang, diantara hal séjén, sarta kaasup ieu dina assessment nu.

Solusi anu mungkin: Pertumbuhan, ramalan, aliran kas diskon sareng gearing

Pikeun ngaleutikan masalah analisa fundamental anu mundur, ngan ukur hiji hal anu ngabantosan: anjeun kedah ningali ka hareup. Mémang aya sababaraha alat dina kotak alat investor anu tiasa dianggo pikeun tujuan ieu. Husus, ramalan sareng babandingan kamekaran tiasa ngabantosan anjeun masihan gambaran anu langkung jelas ngeunaan pasar.

Rasio harga-earnings-pertumbuhan

Alat anu pohara efisien dina hal ieu nyaéta rasio PEG (harga/panghasilan pikeun rasio pertumbuhan). Ieu diitung ku ngabagi KVG ku persentase pertumbuhan ekspektasi. Jadi rumusna nyaéta:

PEG Ratio = P / E ratio / ekspektasi pertumbuhan earnings persentase.

Hasilna anjeun salawasna meunang nilai luhur atawa handap 1. Di luhur 1 Anjeun kasarna bisa nganggap hiji overvaluation, handap 1 hiji undervaluation. Salaku conto, saham tiasa gaduh rasio P / E 15 sareng ramalan 30 persen. PEG lajeng bakal 0.5, jadi hiji bisa ngaharepkeun harga dibagikeun ganda dina taun hareup.

Nanging, masalah PEG nyaéta yén ramalan-ramalan éta tangtosna moal kaeusi 1 dugi ka 1. Para ahli ngan ukur nyandak éta tina kamekaran taun-taun katukang sareng kaayaan ékonomi dina bagéan anu tangtu. Upami aya resesi atanapi krisis ngadadak, tren anu teu disangka-sangka tiasa janten sabalikna. Salajengna, tingkat suku bunga pasar teu dipaliré, anu ogé mangaruhan kamekaran saham.

Rasio P / E payun

Seueur investor teras nganggo rasio P / E maju salaku bagian tina analisana. Biasana disebut ogé Rasio PE Maju. Kontras jeung rasio pe normal, teu dumasar kana kauntungan taunan ti jaman baheula, tapi dina ekspektasi kauntungan. Utamana dibandingkeun sareng sasih-sasih sateuacana, rélatif gampang ngagambar kacindekan ngeunaan overvaluation atanapi undervaluation.

Rasio PE maju = harga saham ayeuna / ramalan panghasilan per saham

Hadé pisan mun éta nempo rasio PE maju babarengan jeung hasil tina sababaraha taun ka tukang. Upami éta di luhur éta, ekspektasi earnings turun. Salaku kalawan rasio P / E, ekspektasi pausahaan ti pasar saham rupa-rupa gumantung kana industri. Overvaluation na undervaluation kituna salawasna ditangtukeun dina konteks pasar.

Nanging, anjeun kedah salawasna sadar yén ramalan kauntungan mangrupikeun nilai téoritis. Malah lamun loba analis nganggap tumuwuhna, ieu teu kudu lumangsung dina tungtungna. Leuwih ti éta, agénsi pangajen dipandu ku neraca resmi, nu kitu, bisa dimanipulasi ku manajemén pausahaan.

Lain hanjakalvantage PE maju nyaéta periode ramalan kawates. Rasio PE sapertos saleresna tiasa janten leres-leres nalika ningali sababaraha taun ka hareup. Sanajan kitu, jalma anu untung sarta ogé kasampak deeply kana babandingan séjén mindeng kauntungan tina hiji investasi sahenteuna dina jangka pondok.

Aliran tunai potongan

Aliran kas diskon (DCF) tiasa ditarjamahkeun salaku aliran kas diskon. Di dieu, nilai perusahaan ditangtukeun ku cara ngitung sareng penilaian anu kawilang rumit. Kontras jeung rasio PE maju, modél ieu ngagunakeun aliran tunai salaku dadasar, tapi ogé ramalan ti mangsa nu bakal datang. Ku kituna, ngan asumsi téoritis dipaké.

Ieu, barina ogé, sabagean dumasar kana neraca atanapi akun untung rugi sababaraha taun ka pengker. Sanajan kitu, aliran tunai teu saukur ditambahkeun up, tapi diskon dina hubungan jeung taun dimana aranjeunna timbul. Ieu ngandung harti euweuh lian ti éta interest na inflasi ditambahkeun up.

Faktor ieu ngabalukarkeun duit leungit nilai kana waktu. Ku alatan éta, salaku investor, anjeun teu kudu saukur ninggalkeun aset dina rekening bank tanpa alesan, tapi malah investasi di bagéan séjén pikeun panyalindungan inflasi.

Rasio hutang ka ekuitas perusahaan

Ogé bisa jadi istiméwa nyandak katingal di hutang ka rasio equity (D / E ratio). Di dieu anjeun, salaku investor, kasampak di Liabilities atawa ibukota injeuman dina hubungan equity nu.

Hayu urang lereskeun hiji hal: Hutang sanés hal anu négatip pikeun perusahaan. Sabalikna, modal hutang nyayogikeun dorongan anu langkung ageung pikeun inovasi sareng investasi. Leuwih ti éta, alatan ongkos dipikaresep low nu prevailed pikeun taun, hiji enjoys loba advantages leuwih ngagunakeun modal equity.

Tapi, tangtosna aya résiko anu tangtu nalika nginjeum artos. Éta tiasa dicabut deui dina waktos anu pondok. Pikeun hal ieu, hiji kudu salawasna mibanda dana saluyu liquidly sadia.

Upami anjeun hoyong ngitung rasio D / E, anjeun kedah nyandak sadayana kawajiban jangka pondok sareng jangka panjang, bagikeun ku ekuitas sareng ngitung persentase ku cara ngalikeun 100:

Rasio D/E = Liabilities / equity ayeuna jeung teu ayeuna * 100.

nilai ieu ngabejaan Anjeun naon perséntase equity ieu invested dina hutang. Upami angka éta 10 persén, ieu mangrupikeun darajat hutang.

Sacara umum, bisa disebutkeun yen beban hutang luhur 100 persen sok pakait sareng resiko leuwih - pausahaan kalawan leuwih equity, di sisi séjén, ngajalankeun tangtu leuwih aman.

Pikeun investor, kumaha oge, tingkat luhur hutang bisa ditempo salaku supir mulih dina jangka pondok. Pamegang saham sadar yén seueur pemberi pinjaman anu daék nginjeumkeun asetna ka grup ieu. Ieu ngakibatkeun leuwih investasi jeung kamungkinan tumuwuh kauntungan. Di sisi anu sanés, upami aya proporsi ekuitas anu luhur, pamekaran harga saham kalem, tapi di sisi anu sanésna, dividen sering langkung stabil.

Sumber kadua panghasilan: dividends jeung ngahasilkeun dividend

Di sagigireun ngahasilkeun, dividen mangrupikeun variabel anu relevan pikeun saham. Kalayan pamayaran ieu, anjeun masihan perusahaan bagian tina kauntungan anjeun. Di AS, dividen biasana dibayar saparapat, sedengkeun di Jerman anjeun nampi pamayaran ieu sakali sataun.

Alesan ieu pikeun ngajantenkeun saham langkung pikaresepeun pikeun para investor. Utamana dina kasus blue chips, nyaéta pausahaan kalawan dimodalan pasar pisan tinggi na saeutik volatility, kanaékan ngahasilkeun per taun rada heureut. Dividen teras nyayogikeun santunan anu saluyu.

Malah aya loba investor anu ngan museurkeun saham kalawan ngahasilkeun dividend tinggi. Aranjeunna teras milarian raja-raja dividen, nyaéta perusahaan-perusahaan anu mayar saham kauntungan salami mangtaun-taun tanpa gangguan.

Pikeun manggihan ngeunaan dibagikeun pakait via inohong konci, tingali dina ngahasilkeun dividend. Ieu biasana dirumuskeun dina kasimpulan profil di brokers kayaning eToro, IG.com jeung Capital.com.

Hasil dividen nunjukkeun rasio antara dividen terakhir sareng harga ayeuna salaku persentase. Ku kituna éta diitung ngagunakeun rumus ieu:

Dividen dibayar per saham / harga saham ayeuna * 100.

Intina nyaéta yén ieu nyarioskeun ka anjeun sabaraha luhur balikna unggal saham sareng masihan anjeun estimasi naha investasi éta tiasa leres-leres nguntungkeun. Nu nurunkeun harga saham jeung nu leuwih luhur sharing, nu leuwih dividend ngahasilkeun Anjeun bakal earn.

Jumlah luhur salawasna hadé dina watesan ngahasilkeun dividend. Pilihan anu saé pikeun ngagaleuh saham nyata nyaéta, di luhur sadayana, perusahaan anu ngahontal nilai sakitar 15 persen atanapi langkung. Malah ieu rada langka. Conto saham anu ngahasilkeun dividen anu luhur dina taun 2022 kalebet Hapag-Lloyd (9.3 persen), publity (12.93 persen), Digital Realty PDF G (18.18 persen) sareng Macy's (11.44 persen).